
4月3日,財政部發布消息稱,在倫敦時間4月2日,中華人民共和國財政部代表中央政府在英國倫敦成功簿記發行了60億元人民幣綠色主權債券。
從發行情況看,首筆人民幣綠色主權債券獲得國際投資者踴躍認購,且投資者類型豐富,地域分布廣泛。總申購金額為415.8億元人民幣,是發行金額的6.9倍。其中,亞太地區、非亞太地區投資者分別占比83.5%、16.5%;主權及超主權、銀行、保險及資管類投資者分別占比30%、48%、20%;綠色和可持續類投資者占比22%。
對于募集資金的用途,財政部在2月20日發布的《中華人民共和國綠色主權債券框架》(下稱《框架》)中規定,募集資金將分配至中央財政預算支出中的綠色領域。
財政部副部長廖岷進一步指出,在倫敦發行首筆人民幣綠色主權債券,是第十一次中英經濟財金對話政策成果的重要舉措。中國財政部時隔9年第二次在英國倫敦發行人民幣國債,對于進一步深化和支持中英綠色和經濟金融領域交流合作,支持穩定國際投資者信心、穩定市場預期具有重要意義。
有望帶動更多中資綠色債券發行
財政部本次發行的60億元人民幣綠色主權債券,包括3年期30億元人民幣,發行利率為1.88%;5年期30億元人民幣,發行利率為1.93%,均低于香港二級市場同期限國債利率水平。
“在低利率情況下獲得較高認購倍數,充分反映了國際投資者對中國主權信用的信心。”中國銀行(601988)研究院高級研究員趙廷辰對此表示,從認購訂單看,總申購金額為實際發行額的近7倍;從發行利率看,3年期和5年期票面利率一定程度體現了綠色債券的溢價效應;從認購機構看,各國官方和市場機構對我國綠色主權債券均高度認可。
在境外發行綠色主權債券,將豐富國際市場高質量綠色債券品種,吸引國際資金支持國內綠色低碳發展。近年來,業界專家與研究機構都曾呼吁財政部在境外發行綠色主權債券。
《框架》指出,在境外發行綠色主權債券,旨在彰顯中國支持可持續綠色發展的決心,豐富國際金融市場高質量綠色債券品種,帶動更多中資綠色債券發行,進一步吸引各類投資者參與綠色金融市場。
在趙廷辰看來,本次財政部發行人民幣綠色主權債券,不僅為市場注入長期穩定資產,還將初步構建起綠色主權債券收益率曲線,完善離岸人民幣債券的定價基準,將為未來中資綠色債券發行提供具有參考價值的定價依據。
將用于中央財政預算的綠色支出
綠色低碳發展是應對氣候變化、實現可持續發展的必然選擇,也是中國經濟社會高質量發展的內在要求。財政部在推動綠色化、低碳化方面發揮著關鍵作用。據《框架》披露,近五年來,中央財政每年投入生態保護和綠色發展的資金約5000億到6500億元。在相關資金投入支持下,中國生態環境質量持續改善。
《框架》明確,綠色主權債券所募集的資金將全部用于中央財政預算中合格綠色支出,并有助于實現氣候變化減緩、氣候變化適應、自然資源保護、污染防治和生物多樣性保護等環境目標。綠色支出的支持項目包括清潔交通、可持續水資源與廢水管理等。
《框架》還規定,募集資金將由財政部負責統一管理,并記錄綠色主權債券募集資金的使用分配情況。募集資金將分配至中央財政預算支出中的綠色領域,直到募集資金完全分配至相應的綠色支出。未分配資金不會分配給任何化石燃料有關資產或高污染、高能耗的資產或項目。
趙廷辰指出,本次綠色主權債券發行后將在香港聯合交易所和倫敦交易所國際證券市場上市,有助于深化國際綠色金融合作,為未來中資主體在香港發行綠色債券創造了更為優越的定價環境。此外,作為落實第十一次中英經濟財金對話成果的具體舉措,綠色主權債券還將在倫敦上市交易。這既能夠強化倫敦離岸人民幣市場功能,也能夠豐富倫敦市場的金融產品供給。
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